Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


Call Spread a largo plazo sobre TSLA a costo $0 y potencial de ganancia $10.000

septiembre 1st, 2020 Editor

Las acciones de Tesla tuvieron un rally de sentimientos positivos y ya sean justificados o no, los inversores de Opciones pueden aprovechar al momento lucrando con diversas operaciones.

Un ejemplo de esto es el Call Spread a largo plazo en dos momentos diferidos. ¿En qué consiste? Primero se compra un Call TSLA Out of the Money June 2022 $700 Strike por $118 pagando $11.800

Luego se espera una subida de precio y se mitiga el riesgo, vendiendo el TSLA Strike $800 por $118, $11.800

Esto hace que la posición del trade sea $0 ya que se compró y se vendió al mismo precio (quitando la comisión de $0.65 por operación)

¿Cuáles son las consecuencias y compromisos de este trade? La compra del Call a $700, es el derecho a comprar TSLA a $700 aunque cueste más y la venta del Call a $800 es la obligación de vender TSLA a $800 aunque cueste más. Si en Junio de 2022, TSLA cotiza a $690, ambas Opciones expiran sin valor, lo cual seguramente no suceda. Si TSLA cotiza por encima de $800, la ganancia será de la diferencia: $100×100=$10.000 y en el medio $50×100=$5.000

El mismo esquema puede ser utilizado cuando la acción baja: ahí se compra el Call y se vende cuando la acción sube.

¿Se puede vivir vendiendo Puts en plena crisis de Covid-19?

junio 24th, 2020 Sebastian

La semana pasada llegó un email de un lector del libro Invertir en Opciones para vivir sin Trabajar:

«Hola Sebastian, soy lector de tu libro de Opciones. Opero en la bolsa desde hace dos años, pero casi siempre con acciones porque tenia esta idea -errada seguro- de que operar con opciones era riesgoso. Leí tu libro con atención y ya vendí puts con exito, pero igual quería saber cuán viable es con las condiciones actuales vivir sin trabajar vendiendo puts. ¿Serías tan amable de aclarar esto?»

Desde luego que hay muchas variables a tomar en cuenta – país de residencia, gastos mensuales, etc- , pero hoy más que nunca es bastante posible vivir operando en bolsa por medio de la venta de Puts debido a la diferencia de cambio. A modo de ejemplo va una pantalla de transacciones propias de la semana pasada.

El Lunes 15 de Junio vendí las siguientes Opciones con vencimiento 1 semana:

AAPL $1.02
QQQ $0.47
XLK $0.23

Luego hice un Rollout de AAPL con crédito de $0.23 y uno de QQQ a $0.25 y el Jueves vendí

TSLA a $0.49 y le hice un Rollout con crédito de $0.33

Todo expiró sin asignación, de modo que las matemáticas son sencillas

Tabla de ingresos:
$102 Apple + $23
$47 Invesco Nasdaq 100 Index + $25
$23 Indice de sector tecnológico
$49 Tesla + $33

Total de ingresos en una semana: u$302

Comisión $0.65 por operación x 7 operaciones = $4,55

Total de ingresos: u$297,45

Si bien el libro recomienda plazos de 30 días, las actuales condiciones de volatilidad ameritan plazos de una semana. Cabe mencionar que las inversiones son bastante conservadoras y aún así, el ingreso es notable. Convirtiendo a pesos argentinos, son AR $37.181 en una semana

Según se indica en https://elsalario.com.ar/Salario/salario-minimo el salario mínimo son $16.875, así que se ganó el doble que un salario mínimo en apenas una semana.

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Vender opciones de Tesla (TSLA)

marzo 12th, 2019 Sebastian

Tesla es una Acción interesante para vender Opciones debido a su volatilidad. Y su volatilidad también la hace una Acción riesgosa, donde no aplican estrictamente todos los consejos del libro Invirtiendo en Opciones para vivir sin trabajar.

Veamos un ejemplo:

TSLA cotiza hoy a $285.52, un 20% de margen para el Strike Price daría $228. Sin embargo, al ser una Acción muy volátil, es posible encontrar precios interesantes de Opciones para vender a mayor distancia del 20% recomendado por el libro.

Ejemplo a 32 días, Strike $170, pagan $1.04 con más de 400 de Open Interest.

Así que uno podría vender un contrato Put con Strike $170, vencimiento 12 de Abril por $104.

El mayor inconveniente viene por parte de las «reglas de corte» Estas son las reglas automáticas que el inversor debería cargar en su plataforma broker para evitar tener que estar todo el tiempo monitoreando el rumbo de la Acción y de la Opción.

Una de las reglas se arma con respecto al precio de la Acción: si TSLA baja de por ejemplo $180, comprar al precio de mercado la Opción vendida.

La otra regla dice que si el precio de la Opción se va al doble, en este caso $2.08, comprar al precio de mercado la Opción vendida. Estas reglas, combinadas con otros aspectos explicados en el libro Invirtiendo en Opciones para vivir sin trabajar, garantizan que uno no pierda más que $208 + comisiones y que las Acciones de Tesla no sean asignadas. Es decir que el inversor no tenga que desembolsar u$17.000 por las 100 Acciones de Tesla

Para encontrar una cotización de Tesla a $170 es necesario ir atrás más de dos años. Es decir que la minicrisis del 24 de Diciembre no llevó a Tesla tan bajo ni otras situaciones de la bolsa.

Sin embargo el precio de la Opción podría tocar los $2.08, incluso con una gran distancia del precio de la Acción al Strike.

En un caso como este conviene solo poner la regla 1, para evitar que la Opción sea asignada y monitorear manualmente la Regla 2 o bien ser más laxo con el límite y pasarla del doble al triple: alrededor de $3

En este caso tampoco está mal usar plazos menores: 15 días en lugar de un mes y tomar ganancias ni bien se pueda, sin esperar a la finalización del contrato.