Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


Uso de la variable Delta para decidir Opciones

septiembre 7th, 2018 Editor

Cuando las plataformas de Trading no incluyen una columna de Probabilidad ITM, es posible usar el greek Delta como un sustituto de %ITM y así poder tomar decisiones con respecto a la probabilidad de que la Acción se encuentre sobre o bajo el precio Strike de la Opción y permanezca así hasta la fecha de vencimiento.

El Delta puede ser utilizado como una aproximación al %ITM.

En cuanto a los Calls, el valor de Delta va a ser un poco mayor y en cuando a las Opciones Put, un poco menor.

Ejemplo: para un Call, el %ITM 29.81% y el Delta .32 Para un Put 70.85% y el Delta -.69

Probabilidad ITM versus touching

septiembre 4th, 2018 Editor

La probabilidad ITM es la que expresa el caso donde una Acción va a estar sobre o bajo el precio Strike de la Opción y va a permanecer así hasta la fecha de vencimiento.

La probailidad de Touching es la probabilidad de que el precio de la Acción toque en algún momento el Strike, pero no que permanezca en ese precio hasta el vencimiento.

Por ejemplo, QQQ Nasdaq cotiza a $102 y queremos vender un Put a 30 días con Strike $98 a $0.90 Dicho Put tiene Probabilidad ITM 25.63% y probabilidad touching 49.99%

25.63 es la probabilidad que en 30 días QQQ se encuentre a $98 o menos, mientras que 49.99% es la probabilidad de que en los 30 días toque los $98

O sea que en la vida de la Opción es muy probable que en algún momento dicha inversión muestre pérdida, pero improbable que al finalizar sea una inversión perdedora.

Es importante en el caso que el inversor programe una orden de Stop Loss para que la Opción haga un Buy to Close si la Acción toca $98. En una de dos, el inversor va a perder dinero.

Opciones ATM ITM OTM

agosto 20th, 2018 Editor

Hay tres denominaciones en las Opciones que refieren a la relación entre el precio de la Acción el precio Strike de la Opción.

ATM At the Money: el precio de la Acción es igual al precio Strike. Es lo mismo para Opciones Call o Put.

ITM In The Money: En Opciones Call, el precio de la Acción > al precio Strike. En Opciones Put el precio de la Acción < Precio Strike

OTM Out of the Money: En Opciones Call, el precio de la Acción < al precio del Strike. En Opciones Put el precio de la Acción > precio Strike.