Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


¿Se puede duplicar la inversión comprando LEAP calls?

agosto 30th, 2021 Sebastian

Ya sabemos qué son las Opciones – contratos – y más específicamente qué son las Opciones Call – otorgan al poseedor el derecho  a comprar un lote de 100 acciones a un precio determinado de antemano dentro de un período de tiempo –

¿Ahora bien… qué son los Leap Calls? Exactamente lo mismo que un Call, pero con un período de tiempo que suele estar consensuado en 6 meses o más.

Una estrategia interesante consiste en esperar un día de baja global en los tres índices mayoritarios y ahí comprar un Leap Call de una acción popular a un strike price del 10 al 30% sobre el precio actual del Stock y con un plazo de 12 meses o más.

¿Qué quiere decir esto? Que tenemos un año para que la acción suba y el Call comprado duplique su valor, pero le agregamos además que el Call fue comprado un día de baja, de modo que solo con el rebote del día de baja es probable que ya estemos adentro del segmento de las ganancias.

Ejemplo:

El 18/8/2021 AMD bajó a $103 por acción

El Call al 16 de Septiembre de 2022 con Strike $130 se conseguía ese día a $10.82 x 100 Acciones, total $1.082

Esperando unos días hasta hoy, el precio del mismo Call es de $14.35 x 100 Acciones, total $1435.

Solo en 12 días u$403 de ganancia, habiendo invertido apenas $1.082

Obviamente que se está tomando el timing perfecto y esto no siempre es así. Es posible que compres un Call un día de baja y que le sigan bajas más pronunciadas. En cualquier caso, con un año por delante y habiendo comprado un día de baja, las posibilidades de que la Acción suba y por ende el Call comprado, son más que positivas. Al día de la fecha, ese mismo call aún tiene 29% de porcentaje ITM.

TIP: buscar un Delta en el Call a comprar mayor al 0.6 aunque la inversión sea mayor.

Uso de la variable Delta para decidir Opciones

septiembre 7th, 2018 Editor

Cuando las plataformas de Trading no incluyen una columna de Probabilidad ITM, es posible usar el greek Delta como un sustituto de %ITM y así poder tomar decisiones con respecto a la probabilidad de que la Acción se encuentre sobre o bajo el precio Strike de la Opción y permanezca así hasta la fecha de vencimiento.

El Delta puede ser utilizado como una aproximación al %ITM.

En cuanto a los Calls, el valor de Delta va a ser un poco mayor y en cuando a las Opciones Put, un poco menor.

Ejemplo: para un Call, el %ITM 29.81% y el Delta .32 Para un Put 70.85% y el Delta -.69

Probabilidad ITM versus touching

septiembre 4th, 2018 Editor

La probabilidad ITM es la que expresa el caso donde una Acción va a estar sobre o bajo el precio Strike de la Opción y va a permanecer así hasta la fecha de vencimiento.

La probailidad de Touching es la probabilidad de que el precio de la Acción toque en algún momento el Strike, pero no que permanezca en ese precio hasta el vencimiento.

Por ejemplo, QQQ Nasdaq cotiza a $102 y queremos vender un Put a 30 días con Strike $98 a $0.90 Dicho Put tiene Probabilidad ITM 25.63% y probabilidad touching 49.99%

25.63 es la probabilidad que en 30 días QQQ se encuentre a $98 o menos, mientras que 49.99% es la probabilidad de que en los 30 días toque los $98

O sea que en la vida de la Opción es muy probable que en algún momento dicha inversión muestre pérdida, pero improbable que al finalizar sea una inversión perdedora.

Es importante en el caso que el inversor programe una orden de Stop Loss para que la Opción haga un Buy to Close si la Acción toca $98. En una de dos, el inversor va a perder dinero.

Opciones ATM ITM OTM

agosto 20th, 2018 Editor

Hay tres denominaciones en las Opciones que refieren a la relación entre el precio de la Acción el precio Strike de la Opción.

ATM At the Money: el precio de la Acción es igual al precio Strike. Es lo mismo para Opciones Call o Put.

ITM In The Money: En Opciones Call, el precio de la Acción > al precio Strike. En Opciones Put el precio de la Acción < Precio Strike

OTM Out of the Money: En Opciones Call, el precio de la Acción < al precio del Strike. En Opciones Put el precio de la Acción > precio Strike.