Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


Invertir en volatilidad con VIXY: Proshares short term

marzo 11th, 2020 Editor

Los mercados caen por muchos motivos: Coronavirus, crisis de petroleo y por correcciones propias después de tantas alzas. Sea como sea, el consejo del lobo de la bolsa era liquidar posiciones e invertir en ciertos ETFs en bonos, Oro y en el VIX. Los ETFs en bonos y oro como AGG IAU suben muy lentamente, pero el VIXY por su parte está creciendo a pasos agigantados. El día de hoy sin ir más lejos 11% de ganancia.

Algunos inversores sin tanta experiencia en la bolsa piensan «Ya vengo perdiendo un 20/30%, ahora no vendo hasta que rebote» Es decir que quedan las inversiones inmobilizadas, perdiendo quizás un 30/40% más (en 2008 las pérdidas fueron de ese orden) y se espera un rebote que puede demorar tranquilamente 3 años.

¿Qué otra opción queda? Ponerse los pantalones largos y empezar a operar vendiendo las acciones del portfolio que no paran de bajar, invirtiendo en VIXY, oro y bonos y comprando PUTS sobre SPY. De esta forma las acciones de uno y los movimientos de mercado se encuentran a mitad de camino para sacarnos de la crisis mucho más rápidamente. Quien siguió estos consejos, en lugar de ver su portfolio bajar otro 5% en un día, pudo haber ganado 10% en un día.

Más trucos y consejos de inversiones en el libro Invirtiendo con el lobo de la bolsa. 

#LunesNegro en Wall Street ¿pasó algo así otra vez?

marzo 9th, 2020 Editor

LunesNegro es el hash tag del día. Las transacciones en Wall Street se detuvieron 15 minutos tras el brutal descalabro del Dow Jones y las principales acciones. Los brokers online parecían frizados y nada parecía responder bajo una lógica  Se ve temor en los inversores, bancos y brokers Pero… ¿Es la primera vez que pasa?

Quienes invertimos desde hace muchos años recordamos con claridad al menos un evento parecido: 2008. Con la crisis subprime, la caída de la bolsa y la cantidad de «apuestas a la baja» fueron incorporadas reglas para impedir que la bolsa siguiera cayendo. Estas reglas fuera de manual perjudicaron a algunos – gente que apostaba a la baja, compradores de puts, etc -, pero en líneas generales fueron importantes para restablecer la calma y la confianza.

Los lectores de Invirtiendo con el Lobo de la Bolsa seguramente tomaron medidas preventivas y ahora están con las posiciones cerradas, salvo quizás inversiones en el VIX y bonos.  Es importante contar con liquidez permanecer atento a las señales de rebote, las cuales no van a ser inmediatas. Mientras tanto, mejor liquidez que pérdidas masivas.

Protección de portfolio ante Coronavirus

febrero 28th, 2020 Editor

El Coronavirus está generando bajas en las bolsas de todo el mundo y no es para menos dado que podría llegar a ser una Pandemia. Incluso contenido en China, semejante virus pone en jaque a todas las empresas que dependen de insumos y productos fabricados en China.

En el libro Invirtiendo con el lobo de la bolsa se explican mecanismos varios para tener ganancias incluso cuando las bolsas bajan.

Uno de ellos es la protección vía Opciones Put.

¿Cómo se puede utilizar una Opción Put para proteger un portfolio ante bajas por Coronavirus?

Se hace un Buy to Open de un Vertical Put al 17 de Abril con Strikes $275/297 por u$682. Al día de la fecha SPY (S&P 500) cotiza a u$297. El breakeven es $290 y hay 50 días para el vencimiento. La ganancia máxima de esta estrategia es u$1518

Coronavirus: ganadores y perdedores en los mercados

febrero 21st, 2020 Editor

El Coronavirus es un hecho. Más allá del alcance de la epidemia, ya existen pérdidas económicas directas e indirectas, movimientos defensivos y estrategias que pueden ayudar o empeorar portfolios.

En principio, las empresas tecnológicas que fabrican hardware en China como AAPL podrían verse afectadas. ETFs relacionados a índices de la bolsa de Shangai también podrían verse afectados. Tal es el caso de FXI y ASHR

Por otro lado, empresas farmaceuticas con medicamentos en el rubro de Coronavirus podrían verse beneficiadas. Tal es el caso de Vaxart VXRT o Clover Biopharmaceuticals.

La recomendación es no realizar movimientos bruscos, pero sí meditadas acciones defensivas.

¿Los mercados de Acciones van a subir o bajar en 2020?

febrero 7th, 2020 Editor

Por un lado los indicadores económicos de Estados Unidos superaron muchas expectativas, especialmente los 225.000 empleos sumados. Asimismo en el plano político la caída del impeachment de Trump favorece cierta estabilidad.

Desde el otro lado del mundo la epidemia de Coronavirus amenaza con implicancias económicas globales. Por tal motivo la bolsa empezó el día de hoy con una contracción en función a actividades defensivas de portfolios.

Es recomendable entonces mantener las Acciones más solidas en portfolios y vender las que puedan ser más susceptibles a bajas.

JPST: Inversión al 2% con volatilidad controlada

diciembre 12th, 2019 Editor

Algunos lectores de Invertir con el lobo de la bolsa consultaron sobre opciones en ETF con muy baja volatilidad e ingresos fijos. El JpMorgan Ultrashort es una opción interesante a u$50.46 con 2.70% de Dividend Yield anual y un rango en el año de $50.45 a $50.46

El ticker es JPST.

 

Bollinger Bands: cómo se usan

noviembre 29th, 2019 Editor

Las Bollinger Bands son indicadores de volatilidad. En esencia consisten en un simple moving average y 2 desviaciones estándar. Cuando las bandas son compactas, el mercado está quieto y cuando las bandas están anchas el mercado está movido.

Cuando los mercados son Ranging (al menos 3 support and resistance similares) un uso estándar de los Bollinger Bands es para determinar los rebotes. La cotización tiende a rebotar entre una banda y la otra, volviendo al promedio. Las bandas actúan como niveles de soporte y resistencia. Cuando el precio toca el tope de la banda se coloca una orden de venta con Stop Loss justo encima de la banda. El precio se va a revertir al promedio o incluso a la banda inferior, generando ganancias.

En un mercado Trending (tendencia hacia alza o baja) cuando las bandas se comprimen, se puede producir un quiebre en cualquier dirección. Si las velas rompen debajo de la banda inferior, generalmente se da una caída y si la vela rompe encima, se da una tendencia alcista.

 

Vertical call spread

noviembre 20th, 2019 Editor

El Vertical Call es una estrategia bullish, es decir que uno espera que el precio de la Acción suba, pero en lugar de comprar la Acción se compra y se vende un contrato Call con una diferencia de precios vertical.

Como referencia rápida: se compra la cara y se vende la más barata para mitigar el riesgo.

A modo de ejemplo: hoy PWR Quanta Services cotiza a $42/Acción.

Se compra un Vertical Call al 17 de Enero de 2020 42/46. $1.55 cuesta el Call de Strike 46 y $0.15 se vende el Call de Strike 42, quedando la operación en $1.40 x 100 $140 dólares.

La ganancia máxima es de $272 y la pérdida máxima $128 El Breakeven se da a $43.28

¿Qué es el Debt to Equity ratio? D/E Ratio

noviembre 18th, 2019 Editor

El Debt to Equity ratio es un indicador para evaluar empresas de bastante interés.

La empresa AAA tiene $120.000 en bienes, tiene $100.000 de deuda, de modo que le queda $20.000 en Patrimonio neto. Dividiendo Liabilities/Patrimonio neto da 5 de Debt to Equity ratio. Esto quiere decir que tiene $5 de deuda por cada dólar de Patrimonio neto.

La empresa BBB tiene $150.000 en bienes, $50.000 en deuda, de modo que su patrimonio es de $100.000 Su debt/Equity es 0.5 Esto quiere decir $0.50 de deuda por cada dólar de patrimonio neto.

En este sentido, la empresa BBB es mejor opción que AAA.

Obviamente que se trata de una métrica que

ETF de Covered Calls

octubre 25th, 2019 Editor

Los ETF son fondos que se compran y venden como si fueran Acciones. Hay ETF de todo tipo y forma. Un caso clásico es comprar un ETF que invierte bonos para evitar las complejidades y la poca diversificación de comprar bonos independientes.

No muchas personas saben que también es posible comprar ETF que invierten en Covered Calls, es decir la estrategia de Opciones que vende regularmente Opciones Call sobre un lote existente de Acciones. Es una estrategia bastante conservadora y con excelentes retornos, pero no siempre el inversor tiene el tiempo y los conocimientos para hacer las mejores elecciones.

Una lista de ETFs de Covered Calls que conviene conocer:

  • SLVO a u$7, 16.35% de retorno anual, pero solo 1710 de volumen
  • QYLD a u$23.17, 10.49% de retorno anual y 142.500 de volumen. Covered Calls sobre Nasdaq.
  • GLDI a u$9.10, 8.02% de retorno anual y 198 de volumen