Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


eResearchTechnology, Inc (ERS) Soluciones de IT para la industria médica

febrero 27th, 2008 Editor

ERES

eResearchTechnology, Inc. es un proveedor de soluciones integrales de software y tecnología para la industria farmacéutica, biotecnología y médica. La empresa ofrece soluciones de apoyo a las pruebas clínicas y es líder en la provisión de servicios electrocardiográficos.

En el medio de la crísis subprime, la acción de ERES subió más de un 20% en un solo día. Esto es posible por varios motivos: una economía sana, carece de deudas a cubrir, un 14% de inside owners que se preocupan por las actividades de la empresa (el famoso atendido por sus dueños), un ROE del 12.61%, mucho free cash flow y un Net Income importante.

Por otro lado, es atractivo el precio de la acción, permite comprar un lote de 100 acciones y vender covered calls o bien asegurar dicha posición con un protective put.

Entonces: servicios orientados a una industria en crecimiento, economía sana, atendida por sus dueños, desempeño notable en medio de una crísisi… qué más necesita? ERES es su ticker y este es el momento.

Genesee & Wyoming Inc. (GWR) El sueño del tren propio

febrero 16th, 2008 Editor

Genesee & Wyoming Inc

Genesee & Wyoming Inc. es una empresa con cien años de antiguedad, dueña y operadora de líneas de ferrocarril en EEUU, Canada, Australia y Bolivia. Posee 48 redes en 9 regiones.  Controla 5700 millas de ferrocarril propio o alquilado. Los ingresos principales de la empresa se originan por el movimiento de bienes a través de su linea de ferrocarrilles.

La empresa originalmente transportaba sal, luego gradualmente fue incorporando el transporte de otros productos y de pasajeros. Entre 1982 y 1996 la empresa llevó a cabo un ambicioso programa de expansión, lo que les permitió aprovechar la tendencia hacia la privatización de líneas de ferrocarril. Genesee & Wyoming Inc. es hoy una empresa líder en su segmento, bien administrada y con un desempeño ejemplar.

Números de la empresa:
1.09 billones de capitalización, 22 P/E, Profit Margin del 10.54%, ROE del 6.92%, una deuda controlable de 261 millones
El MACD indica una tendencia bullish en medio de una recesión.

La acción cotiza en el NYSE a $30.90 pero lo más llamativo es el incremento en la cotización, en medio de la crísis de las hipotecas, mientras las acciones de otras empresas, con mayor capitalización, más reconocidas no deja de caer. Desde principios de Enero, la acción de GWR subió de $22 a $30

Es una buena demostración de las posibilidades de esta empresa. No deje pasar el tren. GWR es el ticker.

Simon Property Group (SPG) La empresa detrás del Sawgrass Mills

febrero 1st, 2008 Editor

Simon Property Group 

Cualquiera que haya visitado Miami, seguramente pasó por el mall de outlets llamado Sawgrass Mills. Este complejo ubicado cerca de Fort Lauderdale concentra los locales de liquidación de las principales marcas. Es posible encontrar Calvin Klein, Timberland, Polo, Sony, Guess y Sports Authority, entre otros.

Una gacetilla de prensa reciente indicaba que Sawgrass Mills era el segundo negocio más importante de todo el estado de La Florida, tras Disney World. Impresionante, no?

Hay una empresa que cotiza en bolsa detrás del Sawgrass. Esta empresa se llama Simon Property Group, su ticker es SPG.

Algunos datos interesantes de SPG:

1. Casi 25% de inside owners.

2. Un márgen operativo del 16.34%

3. Pagan dividendos del 3.52%

4. Un p/e de 15.21

5. Un ROE de 19.36

SPG maneja numerosos malls y centros comerciales regionales. Es un holding interesante que combina acciones de real estate con la explotación comercial de sus complejos comerciales.

La acción de SPG cotiza a $95 y es un momento interesante para un Strong Buy en vistas al largo plazo.

Adobe Systems (ADBE) a precio de liquidación

enero 17th, 2008 Editor

Logo

Para aquel que no la conoce, ADOBE SYSTEMS es una firma lider en el desarrollo de aplicaciones de software para el segmento de diseño web y procesamiento de imágenes.

Una de sus aplicaciones más importantes es el Photoshop. Con esta herramienta, los editores de las revistas le quitan quilos a las vedettes venidas a menos y los diarios agregan gente en las manifestaciones. También es muy utilizada para procesar imágenes destinadas a web. La influencia del Photoshop es tal, que se oye constantmente en los medios y en la calle: “soy asi sin photoshop” Es decir: sin trucos.

Otra de sus herramientas es el Acrobat Reader. Esta aplicación permite leer los archivos con extensión PDF, que combinan imágenes y gráficos, tales como los reportes de las consultoras de Wall Street o los que se utilizan para la carga de formularios. Por citar un ejemplo, el gobierno de EEUU utiliza PDF para sus formularios de impuestos w8, w9, etc, para formularios de visas, etc. El formato PDF viene creciendo y se ha transformado en un estándar.

Finalmente el tercer pilar de Adobe es la línea Macromedia. Macromedia era una empresa independiente hasta que fue adquirida por Adobe en 2005. De este modo Adobe sumó a su propuesta el famoso editor de páginas web Dreamweaver y la plataforma Flash, que otorga interactividad a los sitios web y que sirve también para realizar presentaciones multimedia.

Entonces: Photohop, Dreamweaver, Flash, Acrobat Reader… Es indudable: Adobe es un líder en el sector de software.

Esto es una condición necesaria pero no única. Veamos los números de Adobe:

1. Una capitalización importante de 21 Billones de dólares
2. Al igual que muchas empresas de software, Adobe es una empresa sana sin deudas
3. Posee un excelente profit margin del 22.92%
4. Posee un buen ROE del 14.77%
5. Posee un volumen de 7 millones en promedio, lo que la hace una acción liquida

El precio actual de Adobe es de $36.80, un importe de liquidación si se toma en cuenta que los analistas estiman un precio destino a un año de $50.

Por otro lado la empresa experimentó un 23% de crecimiento en las ganancias durante 2007 y se espera un crecimiento del 13% para el 2008.

Los analistas de Standard and Poors no se equivocan con ADBE, hace tiempo recomiendan comprar esta acción con 4 estrellas sobre 5. Yo no tengo un sistema de estrellas pero le pondría 5 lobos a ADBE.

Taser (TASR) Antes de que se “dispare” su acción

enero 2nd, 2008 Editor

Taser es una empresa que fabrica dispositivos no letales que reemplazan las armas de fuego convencionales. El uso de los dispositivos está orientado principalmente a las fuerzas de seguridad aunque poseen una línea de seguridad personal.

TASR

Los dispositivos Taser utilizan una tecnología propietaria para incapacitar individuos peligrosos o combativos. La utilización de los dispositivos Taser salva vidas en los EEUU y el resto del mundo dado que es una alternativa segura en relación a la aplicación de la fuerza sobre individuos peligrosos.

Los dispositivos utilizan nitrogeno comprimido para expulsar dos sondas en distancias que van de los 15 pies a los 25 a una velocidad de 180 pies por segundo. Una señal eléctrica se transmite por las sondas hacia los terminales y esto resulta en la pérdida inmediata de control neuromuscular y de la habilidad de realizar cualquier acción coordinada mientras dura el impulso.

La firma, cuya sede principal se encuentra en Arizona, fue fundada en 1993 y en Mayo de 2001 comenzó a cotizar en el NASDAQ.

Recientemente modernizaron su línea de dispositivos para uso civil. El dispositivo modelo C2 tiene un importe de $299 y se entrega con manuales, un DVD con instrucciones de entrenamiento, baterías y cartdridge de aire para distancia de 15 pies.

A principios de 2007, Taser enfrentaba juicios en relación a responsabilidades por muertes derivadas del uso de los dispositivos. Estos juicios fueron desechados y desde entonces el precio de la acción cuyo ticker es TASR se disparó a valores cercanos a los $19.

Actualmente, a causa del movimiento de los mercados, el precio de la acción vuelve a ser muy atractivo para los inversores.

La empresa posee una capitalización de 866 millones, un ROE del 12% y una deuda muy reducida.

La popularidad de los productos Taser generó un nuevo verbo en inglés “To Tase”. Es común escuchar expresiones del tipo “X was tased” De esto se deduce que la firma es lider y referente indiscutible en el sector. Por otro lado, las demandas de seguridad de las grandes ciudades hace pensar que la necesidad de estos productos va a incrementarse.

En CNN es posible ver un video de Taser en acción http://edition.cnn.com/video/#/video/us/2007/12/21/harris.az.roof.arsonist.ktvk?iref=videosearch

La acción al día de hoy cotiza alrededor de $14.5

Trina Solar (TSL) en el punto justo

diciembre 26th, 2007 Editor

Los analistas de Wall Street son muy optimistas con respecto a la energía solar y a las empresas Chinas. Ahora bien, qué tal si encontramos una empresa sana e innovadora, dedicada a la energía solar y localizada en China que cotiza en NYSE?

Demasiado bueno para ser verdad: conozcan Trina Solar.

La empresa fundada en 1997 y radicada en CHANGZHOU, fabrica ingots, wafers y cells así como módulos de monocrystalline y realiza instalaciones complejas para fines residenciales, comerciales e industriales bajo certificación ISO9002. El grupo inversor detrás de Trina Solar es nada menos que Merrill Lynch y Milestone Capital.

Desde el año 2004, Trina Solar está llevando a cabo un agresivo plan de expansión con vistas a la oferta vertical por medio de la modularización.

La empresa está altamente comprometida con el medio ambiente, no solo desde el punto de vista de sus productos sino también de sus procesos e insumos. Tal como anunciaron el 18 de Diciembre de 2007, Trina Solar adoptó un nuevo packaging amigable con el medio ambiente y que por otro lado les permite bajar costos de almacenamiento y de envío.

Ahora, una instantánea a los números de Trina Solar:
1. Posee una deuda modesta y controlada
2. Posee free cash flow de 5 veces el tamaño de su deuda
3. Posee un margen operativo de 9.77
4. Posee ingresos netos por 23 millones
5. Dedican un monto importante y creciente a investigación y desarrollo

La acción se encuentra en baja debido a los resultados en earnings fueron inferiores a lo esperado para el segundo y tercer trimestre de 2007. No obstante se espera una recuperación gradual para el último trimestre y posee excelentes perspectivas de crecimiento en ganancias para 2008.

Conclusión: si tiene que elegir un punto de entrada en su portfolio para la energía solar, no lo dude, que sea a través de Trina Solar.

Priceline (PCLN) sigue liderando las ofertas de hoteles

diciembre 25th, 2007 Editor

PCLN descuento en hoteles

Para aquellos que aún no lo conocen Priceline PCLN es un sitio web que permite principalmente obtener precios de hoteles en EEUU y en ciudades importantes de Europa a precios muy reducidos.

Esto se logra por medio de un sistema único de oferta. Los usuarios seleccionan la categoría del hotel, la zona y cuánto están dispuestos a pagar. A todo esto Priceline intenta obtener un hotel en esas condiciones. Si existe un hotel dispuesto a aceptar la oferta, la tarjeta de crédito del usuario se carga y los datos del hotel son presentados al usuario.

El sistema funciona desde hace varios años y a diferencia de otros sitios de descuento en hoteles tales como Expedia.com, Hotels.com es el único que permite obtener tarifas realmente reducidas al reservar hoteles. Yo utilizo Priceline cada vez que viajo a los EEUU y he conseguido hoteles 4 estrellas en Coral Gables, Miami por u$40/noche y 4 estrellas en MidTown,  Manhattan por u$120.

Al igual que muchas empresas de Internet, Priceline no tiene deuda. Otros datos fundamentales son: posee un margen operativo del 10%, un ROA del 11.94% y 120 millones de Free Cash Flow. Para el próximo año espera más de 3.80 de ganancias por share y posee un P/E de 35.87

El precio de las acciones dentro del último año partió de $40 para ubicarse en $117 al día de la fecha.

Cuando realicé la primera recomendación de compra de Priceline, la acción estaba cotizando a $63 y practicamente duplicó el precio en un período de seis meses.

Hay motivos para seguir creyendo en las posibilidades de suba de esta acción:
1. Sus finanzas siguen viendose atractivas
2. Sigue dominando su nicho de mercado
3. El precio de su acción no se vio afectado por la crisis de las hipotecas
4. Sus proyecciones de crecimiento son significativas

Por estos motivos Priceline sigue siendo uno de los favoritos del Lobo De La Bolsa.