Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


Las tres mejores acciones del Dow Jones

octubre 8th, 2009 Editor

La crísis trajo movimiento al Dow Jones. Salieron GM y Citi, entraron Cisco y Travelers. Por otro lado tras el último año nada quedó igual. Algunas empresas quedaron relegadas, otras demostraron tener con qué capear el temporal, otras tuvieron desempeños buenos y  perspectivas mejores. Debajo un detalle de las tres mejores acciones del Dow para invertir ahora.

1. 3M: $74 En Marzo cotizaba a $41, de modo que ahora no es una superoferta. Sin embargo es una buena acción para tener a largo plazo

2. Microsoft: $25.82 el precio de su acción no mejoró en el último año. Por lo tanto se espera un repunte dado que sigue siendo líder, las perspectivas de Windows 7 son buenas en comparación con Vista y paga dividendos.

3. Johnson & Johnson: $60. Tiene una posición dominante en relación a medicina y productos de consumo masivo. La mitad de sus ingresos proviene del exterior, con lo cual su dependencia a la recuperación local no es tan fuerte. Paga buenos dividendos.

Empresas líderes, finanzas sólidas

septiembre 4th, 2009 Editor

Para aquellos inversores que se comunicaron desde el último post pidiendo ideas de empresas no tecnológicas con buenos desempeños he seleccionado algunas empresas que podrían seducirlos.

Graco, GGG, no confundir con los juguetes, esta empresa desarrolla dispositivos para hacer spray de fluidos, desde marzo arriba un 70%, precio actual $25,01

ITT, ITT, equipamientos para industrisas relacionadas a los servicios de aguas y electrónica para fines militares, desde marzo 60% arriba, precio actual $51,13

Automatic Data Processing, ADP , software para liquidación de sueldos, desde marzo un 20% arriba, precio actual $38,52

Acciones tecnológicas para potenciar la recuperación

agosto 31st, 2009 Editor

No es un secreto, las acciones tecnológicas están liderando la recuperación. A muchos inversores no les gustan dado que las condiciones del mercado tecnológico son cambiantes y por otro lado, en general no pagan dividendos. Sin embargo El Lobo De La Bolsa cree que es un buen momento para invertir en ciertas acciones tecnológicas.

Algunos consejos:

PMTC Parametric Technology, 100%arriba en los últimos 6 meses
RVBD Riverbed Tecnology, 100% arriba en los últimos 6 meses
SNPS, Synopsys, 30% arriba en los últimos 6 meses

Manifiesto del inversor

agosto 29th, 2009 Editor

El editor de la revista Kiplinger publicó un manifiesto del inversor, del cual extraigo algunos puntos importantes para los inversores latinoamericanos.

1. Soy un inversor, no hago trading frecuentemente dado que eso es especulación y no inversión

2. Soy también una persona que ahorra, agrego dinero a mis inversiones por medio del ahorro

3. Se que todos los bienes tienen riesgo, incluso el efectivo que puede ser erocionado por la inflación

4. Se que mayores retornos requieren mayores riesgos

5. Acepto esos riesgos pero los minimizo diversificando

6. Considero que mi casa es mi lugar para vivir y no una inversión ni un sustituto para mis ahorros de retiro

7. Trato de mantener la calma cuando otros inversores la pierden

8. Se que las acciones son riesgosas al corto plazo  pero no tan riesgosas en el largo plazo

Ya se recuperaron los mercados?

agosto 12th, 2009 Editor

Esta es la pregunta que recibo últimamente en El Lobo De La Bosa. Viejos conocidos inversores quieren saber si ya están dadas las condiciones para “volver a invertir en acciones”

Es cierto que S&P está arriba un 47% desde Marzo, es cierto que el mercado inmobiliario en EEUU está dando muestras de recuperación. Es esto suficiente para considerar que se ha llegado al piso?

La respuesta es: qué importa? Como inversor, en lugar de intentar dilucidar el punto último de caída de los mercados debería enfocarse en identificar buenas empresas para invertir.

Cuando los mercados se recuperen – porque si bien no se sabe cuándo sí se sabe que lo van a hacer – no importará si una acción comprada hoy a $10 y recuperada a $100 en el medio cayó temporalmente a $8.50

La situación de los inversores podría definirse en tres grandes grupos.

Grupo 1: tienen su capital colocado en acciones que aún no se han recuperado y por lo tanto no disponen de liquidéz para nuevas inversiones. Este grupo no puede hacer otra cosa que esperar o bien hacer pequeños movimientos para salir de posiciones que tardan más en recuperarse hacia otra que tarden menos.

Grupo 2: salieron a tiempo y desean volver. Si este es su caso, la recomendación es: no esperar a que todos confíen en la recuperación porque ahí ya no habrá ofertas para aprovechar

Grupo 3: salieron a destiempo y están aun asustados y resentidos por la situación. Mientras confíen en lo que están haciendo, pueden volver de a poco a la bolsa. Si deciden volver cuando todos confíen su recuperación financiera puede ser muy lenta y hasta no suceder.

Zecco te regala $50 para operar en Forex

julio 8th, 2009 Editor

El popular broker online Zecco regala u$50 por abrir una cuenta para operar con Forex y depositar apenas u$1000.

Es una excelente oportunidad para empezar a operar con Forex con dinero prestado.

El link para abrir la cuenta es: http://app.streamsend.com/c/4860251/32271/wKBL4Fo/aU2N?redirect_to=http%3A%2F%2Fhello.zecco.com%2Flanding%2Fsearch%2Fforex_cash%2F

Sobre los “instrumentos” de inversión

junio 4th, 2009 Editor

Con la crísis subprime, las estafas conocidas como el caso Madoff  y la inestabilidad, El Lobo de La Bolsa se mantuvo un poco al márgen, analizando y estudiando el cauce de los acontecimientos.

Aun recibo emails y consultas varias sobre “instrumentos” de inversión.

Esa me parece una de las primeras enseñanzas de esta nueva etapa. Nada de “instrumentos” La palabra instrumentos y otras similares fueron de alguna forma causantes de la crisis. Qué es un instrumento? Qué contiene? Seguro que contiene eso? Quién lo regula? Entonces nada de instrumentos.

Si a usted lo llama su broker y le ofrece invertir en nuevos instrumentos, digale, “No, gracias, yo aprendí la lección” En lugar de eso, dedíquese por su cuenta a estudiar

1. Acciones

2. Bonos

3. Opciones

Especialmente acciones. Nos encontramos en un momento muy particular de los mercados. Nunca fue de especial interés para El Lobo De La Bolsa captar el timing del mercado, es decir, el momento exacto en que se produce el bajo absoluto. En lugar de esto, El Lobo cree que es mejor tener algunas certezas para construir riqueza.

Por ejemplo: un inversor podría tener estas certezas:

1. Las acciones siempre superaron a las inversiones en bonos

2. Las acciones son volátiles en el corto plazo y estables en el largo plazo

3. Con P/E en los niveles actuales, la experiencia de 125 años indicó que la cotización de acciones se duplicaron en la década siguiente

Tras esta introducción, recomiendo PG, Procter and Gamble. Hoy a $53. Estuvo más abajo. Podría volver a estar más abajo pero $53 parece un precio justo para este momento y para las perspectivas de esta empresa, de household y beauty con 24 marcas líderes.

No se deje engañar por los avisos

enero 29th, 2009 Editor

Me encontraba leyendo las revistas de inversión de los EEUU a las cuales me encuentro suscripto y comencé a notar algo muy curioso en los anuncios. Los brokers, los fondos de inversión, los bancos y los servicios de advisor respaldaban sus anuncios con números – está demostrado que un inversor necesita “ver los números” – pero estos números estaban relacionados a cualquier cosa menos a los rendimientos o bajas comisiones o a algún beneficio concreto para el inversor.

Veamos algunos ejemplos:

eTrade: la firma de inversiones online más emblemática de la epoca .com, con números en rojo y millones de quejas de clientes, intenta convencer a nuevos incáutos con la siguiente cifra “1000 nuevas cuentas cada día” Habría que determinar cuántas de estas 1000 cuentas son generadas por bots, sin estar autenticadas o respaldadas por un depósito. Incluso si fueran 1000 cuentas reales, el lector solo debería preguntarse por qué alguien querría usar eTrade cuando tiene un nivel de insatisfacción de clientes tan alto y cuando no ofrece las mejores características ni los mejores precios.

Janus: Los fondos en una época publicaban claro y legible su rendimiento. Entonces el cliente podía decir “Ummm, 15% al año suena bien…” Como prácticamente todos los fondos tuvieron desempeños pobrísimos desde el 2007, ahora auspician con porcentajes y números muy curiosos. Janus dice “75% de todos los fondos de Janus recibieron 5 o 4 estrellas” El 75% figura con una tipografía  enorme. El resto del texto son las famosas letras chicas. Analicemos en detalle este texto. Si Janus tiene 3 fondos, uno de ellos obtuvo 1 estrella de Morningstar y los otros dos obtuvieron 4 estrellas, entraría perfectamente en las condiciones del anuncio. Aunque 75 de 100 fondos obtuvieran 5 estrellas, tampoco quiere decir nada. Alguien se tomó el trabajo de determinar el rendimiento desde Enero de 2008 a Enero de 2009 de los fondos 5 estrellas de Morningstar?.

Entonces, no hay que olvidar quién tiene qué interés en el mundo de las inversiones. Su interés como inversor puede no estar relacionado al interés de un broker o de un fondo de inversión. Los brokers quieren que usted invierta para lucrar con las comisiones, los fondos quieren su dinero. Ninguno de ellos está necesariamente interesado en su rendimiento.  Por eso es importante que usted como inversor conozca las herramientas, la información y tome decisiones que otros desean tomar en su lugar.

Más sobre el simposio internacional de economía

septiembre 12th, 2008 Editor

Sergio Berensztein (PHD UNC, Director de maestría en la Universidad Torcuato Di Tella) habló de la situación local. A su entender para entender el futuro es necesario mirar la historia. La dinámica de las crísis es sistémica y muchas crísis locales estuvieron ligadas a factores generados en el exterior.

Berensztein interpreta la crísis con el campo como una rebelión fiscal que sienta un buen precedente y es positiva a largo plazo aunque a corto plazo podría generar una crísis. Asimismo indica que no todo es malo en la actual situación política y económica, que es necesario profundizar cambios institucionales para salir adelante y que las señales de una crísis próxima se verían primero en las provincias.

Miguel Kiguel (Dr. en economía Univ de Columbia y ex presidente del banco Hipotecario) relativizó de alguna manera la situación local argumentando que ante la crísis en EEUU nadie dice que EEUU va a colapsar – evidentemente no leyó las opiniones de Soros – Kiguel indica que el precio de los commodities seguirán altos y que el clima internacional será favorable para la Argentina. El clima financiero no sería favorable dado que los inversores le escaparán a los activos de riesgo. La Argentina es un activo de riesgo debido a la situación del Indec y al pobre esfuerzo de integración con el mundo. La venta de bonos a Chavez es definitivamente un mal antecedente pero el pago al grupo de París no necesariamente una noticia mala. Se espera un dolar a 3,35 para 2009 pero la transición del cambio actual a 3,35 podría generar reajustes. Los requerimientos financieros de 2008 son manejables, de modo que no habría default pero sí problemas de liquidéz y estanflación.-

Novedades sobre el caso Iatrading – Roclerman – Mariano Rolando

septiembre 11th, 2008 Editor

El día de ayer, el síndico designado – Daniel R. Alonso – presentó ante el tribunal una solicitud para que sea aprobado el plan de distribución equitativa. Dicho plan contiene por un lado los detalles de la investigación realizada sobre las actividades de Roclerman y por otro el plan para devolver los activos, junto a las fechas límite para presentar objeciones.

Las objeciones podrían ser realizadas hasta el 7-11-08 si el tribunal aprobara la petición.

La copia del plan de devolución y los procedimientos se subirá en breve al sitio web iatradingproceeding.com, donde pueden consultarse muchos documentos y la cronología de la causa.

La causa fue entablada el 15 de enero, 2008, por la United States Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”), causa pendiente ante el Juez Mark R. Kravitz, del Tribunal Federal de Primera Instancia (United States District Court) del Distrito de Connecticut, Estados Unidos de América (el “Tribunal”)Los inversores damnificados pueden realizar consultas al síndico a través de la siguiente dirección de email: dalonso@kayescholer.com

Extraoficialmente, El Lobo De La Bolsa averiguó que los damnificados cobrarían aproximadamente el 60% de lo invertido con la plata que estaba en las cuentas manejadas por Mariano Rolando. Quedan a determinar las acciones a seguir para reuperar el 40% restante.