Lobo De La Bolsa
                     Inversiones en la bolsa de EEUU. Consejos sobre acciones y opciones.


Mejores acciones tecnológicas para Julio 2020

julio 10th, 2020 Sebastian

La pandemia y el confinamiento de alcance mundial a causa del Covid-19 generó bastante extrañamiento en el área de inversiones. Por un lado, sólidas empresas «brick and mortar» vieron limitados o directamente cancelados sus planes de negocios en función a las restricciones y por otro lado, empresas tecnológicas con mercaderías mayormente digitales o bien servicios, asumieron importantes subas.

Desde el punto de vista de la venta de Opciones Put,  la volatilidad achicó la «ventana» de venta de un mes a una semana con prácticamente los mismos rendimientos por semana que antes se daban por mes.

¿Qué acciones, índices y ETFs relacionados con tecnológicas conviene tomar en cuenta?

AAPL de $335 a $381 las últimas dos semanas

QQQ ETF sobre Nasdaq 100 $234 a $260 las últimas dos semanas

MSFT $186 a $212 las últimas dos semanas

XLK Technology Sector $98 a $107 las últimas dos semanas

NVDA de $368 a $419 en la última semana

Todos estos casos son lo suficientemente líquidos y la mayoría admite la estrategia de venta de Puts sin demasiado spread.

¿Se puede vivir vendiendo Puts en plena crisis de Covid-19?

junio 24th, 2020 Sebastian

La semana pasada llegó un email de un lector del libro Invertir en Opciones para vivir sin Trabajar:

«Hola Sebastian, soy lector de tu libro de Opciones. Opero en la bolsa desde hace dos años, pero casi siempre con acciones porque tenia esta idea -errada seguro- de que operar con opciones era riesgoso. Leí tu libro con atención y ya vendí puts con exito, pero igual quería saber cuán viable es con las condiciones actuales vivir sin trabajar vendiendo puts. ¿Serías tan amable de aclarar esto?»

Desde luego que hay muchas variables a tomar en cuenta – país de residencia, gastos mensuales, etc- , pero hoy más que nunca es bastante posible vivir operando en bolsa por medio de la venta de Puts debido a la diferencia de cambio. A modo de ejemplo va una pantalla de transacciones propias de la semana pasada.

El Lunes 15 de Junio vendí las siguientes Opciones con vencimiento 1 semana:

AAPL $1.02
QQQ $0.47
XLK $0.23

Luego hice un Rollout de AAPL con crédito de $0.23 y uno de QQQ a $0.25 y el Jueves vendí

TSLA a $0.49 y le hice un Rollout con crédito de $0.33

Todo expiró sin asignación, de modo que las matemáticas son sencillas

Tabla de ingresos:
$102 Apple + $23
$47 Invesco Nasdaq 100 Index + $25
$23 Indice de sector tecnológico
$49 Tesla + $33

Total de ingresos en una semana: u$302

Comisión $0.65 por operación x 7 operaciones = $4,55

Total de ingresos: u$297,45

Si bien el libro recomienda plazos de 30 días, las actuales condiciones de volatilidad ameritan plazos de una semana. Cabe mencionar que las inversiones son bastante conservadoras y aún así, el ingreso es notable. Convirtiendo a pesos argentinos, son AR $37.181 en una semana

Según se indica en https://elsalario.com.ar/Salario/salario-minimo el salario mínimo son $16.875, así que se ganó el doble que un salario mínimo en apenas una semana.

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Mercados en baja por baja en optimismo

abril 30th, 2020 Editor

Los mercados de Estados Unidos bajaron hoy – S&P500 más del 1.20% – y el índice de volatilidad subió un 6% en función a los reclamos de los trabajadores que perdieron sus empleos y a la baja de optimismo con respecto a la recuperación rápida de la economía. 3.84 reclamos de trabajadores superó las expectativas de 3.5.

¿Qué inversiones conviene realizar en estas circunstancias?

Vender Puts sobre Acciones tecnológicas que muestran buena performance como MSFT, AAPL, EA y Netflix.

 

Invertir en ganadores de la cuarentena

abril 22nd, 2020 Editor

La cuarentena forzada por el Covid-19 generó una situación interesante para los inversores que pueden ver unificados a los consumidores mundiales. Así como en el libro Invirtiendo con el Lobo de la Bolsa se explicaba que el enfoque intuitivo a veces le gana al especulativo, este es un caso.

Siendo intuitivos ¿qué aplicaciones o servicios son los que más usa la gente durante la cuarentena?

  1. Netflix NFLX de $342 a $422 durante el último mes
  2. Zoom, la app de Teleconferencias de u$71 a u$150 en los últimos tres meses

Las opciones son varias. Es posible comprar la acción, comprar Opciones Call o vender Puts.

¿Es cierto que los mercados dejaron ya de caer?

abril 2nd, 2020 Editor

Con las bajas del 35% y un par de días de subas discretas una pregunta válida es si los mercados dejaron de caer. 262 es el nivel de resistencia actual del SP500. Hay analistas que creen que podría pasar el nivel de resistencia y acercarse a 270. También hay quién cree que el mercado se va a mover rebotando entre 235 y 270.

Por mi parte, me cuesta pensar que los mercados se estabilicen y suban cuando la mayor parte de los problemas siguen ahí, queriendo decir por esto que no hay luz al final del tunel de Coronavirus como pandemia y mucho menos luz al final del tunel de las empresas y personas quebradas por las consecuencias económicas.

En cualquier caso, si al corto plazo el mercado empieza a rebotar entre 235 y 270, esto puede dar unas pistas de referencia para manejarse con Opciones. Los días de bajas vender Puts a 15 días con Strike en 230. Al 8 de Abril, strike 230 se pueden vender a u$3 con un 20% de ITM.

Los días de alzas comprar VIX en el caso que se detecten bajas – no siempre es así –  o bien comprar Puts con Strike que deje margen para evitar estar comprando Time value.

23/3/20 Baja SPY, pero baja también VIX

marzo 23rd, 2020 Editor

En un día atípico hacia el mediodía, el SPY baja más de un 4%, pero esta vez el índice de volatilidad también baja y en este caso un 10%.

La compra de Puts sobre SPY sigue la lógica y quienes hayan operado cuando el SPY estaba cerca del 0% de variación pudieron hacer diferencias del 10%

Una inversión interesante que sigue en alza es ERY, la inversa del sector de Energía-. Hoy subió 22%

Ganar plata en la bolsa durante el Coronavirus

marzo 16th, 2020 Editor

Independientemente de la calidad de la empresa, de su solidez, de su ventaja estratégica y su calidad de servicio, la cotización en bolsa cayó, como todo cayó por la pandemia del Coronavirus.

Si leíste Invirtiendo con el Lobo de la Bolsa, seguramente pudiste evitar grandes pérdidas y estarás en este momento con la mayor parte en efectivo, aguardando para ser invertida y alguna otra parte en ETFs de bonos y VIXY (el índice de volatilidad)

¿Entonces qué hacer en este momento con las inversiones?

  1. Esperar pequeñas subas como las del Jueves y Viernes pasado para entrar en Vixy. La volatilidad va a seguir en alza y quienes entraron a tiempo ya ganaron en pocos días un 30%
  2. Comprar PUTs sobre SPY con vencimiento a una semana y strike por encima de la cotización del día. Ejemplo, hoy SPY empezará la jornada cotizando a u$240. El strike recomendado es $245 a $4.81 Ingresar al mismo tiempo una regla condicional que capture la ganancia al momento en que se toque el 20%. If Bid Price = $5.76 Sell Market Price and Close. Es posible hacer esta misma operación en varios lotes de 100.

Qué pasa con el oro y los bonos durante crisis de Coronavirus

Uno de los elementos disruptivos de estos días es que la cotización del oro no subió como se esperaba ni la de bonos. Es imposible conocer los trasfondos, solo estimar movimientos espureos de grandes operadores. En cualquier caso hasta que estos instrumentos retomen la lógica quedan afuera.

Invertir en volatilidad con VIXY: Proshares short term

marzo 11th, 2020 Editor

Los mercados caen por muchos motivos: Coronavirus, crisis de petroleo y por correcciones propias después de tantas alzas. Sea como sea, el consejo del lobo de la bolsa era liquidar posiciones e invertir en ciertos ETFs en bonos, Oro y en el VIX. Los ETFs en bonos y oro como AGG IAU suben muy lentamente, pero el VIXY por su parte está creciendo a pasos agigantados. El día de hoy sin ir más lejos 11% de ganancia.

Algunos inversores sin tanta experiencia en la bolsa piensan «Ya vengo perdiendo un 20/30%, ahora no vendo hasta que rebote» Es decir que quedan las inversiones inmobilizadas, perdiendo quizás un 30/40% más (en 2008 las pérdidas fueron de ese orden) y se espera un rebote que puede demorar tranquilamente 3 años.

¿Qué otra opción queda? Ponerse los pantalones largos y empezar a operar vendiendo las acciones del portfolio que no paran de bajar, invirtiendo en VIXY, oro y bonos y comprando PUTS sobre SPY. De esta forma las acciones de uno y los movimientos de mercado se encuentran a mitad de camino para sacarnos de la crisis mucho más rápidamente. Quien siguió estos consejos, en lugar de ver su portfolio bajar otro 5% en un día, pudo haber ganado 10% en un día.

Más trucos y consejos de inversiones en el libro Invirtiendo con el lobo de la bolsa. 

#LunesNegro en Wall Street ¿pasó algo así otra vez?

marzo 9th, 2020 Editor

LunesNegro es el hash tag del día. Las transacciones en Wall Street se detuvieron 15 minutos tras el brutal descalabro del Dow Jones y las principales acciones. Los brokers online parecían frizados y nada parecía responder bajo una lógica  Se ve temor en los inversores, bancos y brokers Pero… ¿Es la primera vez que pasa?

Quienes invertimos desde hace muchos años recordamos con claridad al menos un evento parecido: 2008. Con la crisis subprime, la caída de la bolsa y la cantidad de «apuestas a la baja» fueron incorporadas reglas para impedir que la bolsa siguiera cayendo. Estas reglas fuera de manual perjudicaron a algunos – gente que apostaba a la baja, compradores de puts, etc -, pero en líneas generales fueron importantes para restablecer la calma y la confianza.

Los lectores de Invirtiendo con el Lobo de la Bolsa seguramente tomaron medidas preventivas y ahora están con las posiciones cerradas, salvo quizás inversiones en el VIX y bonos.  Es importante contar con liquidez permanecer atento a las señales de rebote, las cuales no van a ser inmediatas. Mientras tanto, mejor liquidez que pérdidas masivas.

Protección de portfolio ante Coronavirus

febrero 28th, 2020 Editor

El Coronavirus está generando bajas en las bolsas de todo el mundo y no es para menos dado que podría llegar a ser una Pandemia. Incluso contenido en China, semejante virus pone en jaque a todas las empresas que dependen de insumos y productos fabricados en China.

En el libro Invirtiendo con el lobo de la bolsa se explican mecanismos varios para tener ganancias incluso cuando las bolsas bajan.

Uno de ellos es la protección vía Opciones Put.

¿Cómo se puede utilizar una Opción Put para proteger un portfolio ante bajas por Coronavirus?

Se hace un Buy to Open de un Vertical Put al 17 de Abril con Strikes $275/297 por u$682. Al día de la fecha SPY (S&P 500) cotiza a u$297. El breakeven es $290 y hay 50 días para el vencimiento. La ganancia máxima de esta estrategia es u$1518